Ridefinire la diversificazione: strategie sistematiche e adattive per un nuovo regime di mercato

Recentemente abbiamo partecipato alla tavola rotonda di Swiss Fund Platform AG a Zurigo, incentrata sul tema "Systematic Investing in Uncertain Times" (Investimenti sistematici in tempi di incertezza), unendoci a oltre 50 professionisti del settore per un confronto sull'attuale panorama di mercato.

La discussione si è concentrata su un cambiamento fondamentale nella costruzione del portafoglio: le classiche allocazioni 60/40 stanno raggiungendo i propri limiti e le correlazioni tra azioni e obbligazioni non offrono più una protezione affidabile. Per gli asset manager, la domanda non è se guardare oltre gli approcci tradizionali, bensì dove trovare una diversificazione reale e strutturale.

Peter Stiefel, Senior Sales, e Valentin Betrix, Systematic Portfolio Manager, hanno presentato la nostra strategia RAM European Market Neutral Equity, illustrando come:

• Un contesto macroeconomico unico — caratterizzato da dominanza fiscale, un boom senza precedenti della spesa in conto capitale (capex) per l'IA e crescenti rischi geopolitici — metta alla prova i modelli storici degli allocatori.
• Processi sistematici guidati dall'IA aiutino a cogliere queste opportunità, generando fonti di rendimento decorrelate.
• Gli approcci market-neutral puntino a rafforzare la resilienza del portafoglio, indipendentemente dalla direzione del mercato.
• Un flusso di lavoro sistematico end-to-end, dalla generazione di dati e segnali fino all'inferenza e all'esecuzione potenziate da GPU, consenta alle strategie di adattarsi continuamente ai nuovi regimi di mercato.

Ringraziamo gli organizzatori e tutti i partecipanti per gli spunti di riflessione e l'aperto confronto. Non vediamo l'ora di proseguire il dialogo.