Diversifikation neu gedacht: Systematische und adaptive Strategien für ein neues Marktumfeld

Kürzlich haben wir am Roundtable der Swiss Fund Platform AG zum Thema „Systematic Investing in Uncertain Times“ in Zürich teilgenommen und uns mit über 50 Anlageexperten über die aktuelle Marktlage ausgetauscht.

Im Mittelpunkt der Diskussion stand ein grundlegender Wandel in der Portfolio-Konstruktion: Klassische 60/40-Allokationen stossen an ihre Grenzen, und die Korrelationen zwischen Aktien und Anleihen bieten keinen verlässlichen Schutz mehr. Für Asset Manager stellt sich nicht die Frage, ob sie über traditionelle Ansätze hinausblicken sollten, sondern wo echte, strukturelle Diversifikation zu finden ist.

Peter Stiefel (Senior Sales) und Valentin Betrix (Systematic Portfolio Manager) stellten unsere Strategie RAM European Market Neutral Equity vor und zeigten auf, wie:

• Ein einzigartiges makroökonomisches Umfeld — geprägt von fiskalischer Dominanz, einem beispiellosen KI-Capex-Boom und steigenden geopolitischen Risiken — das historische Playbook für Allocator infrage stellt.
• Systematische, KI-gesteuerte Prozesse dabei helfen, diese Marktchancen zu nutzen und unkorrelierte Renditequellen zu generieren.
• Marktneutrale Ansätze darauf abzielen, die Resilienz des Portfolios unabhängig von der Marktrichtung zu stärken.
• Ein durchgängig systematischer Workflow — von der Daten- und Signalgenerierung bis hin zu GPU-gestützter Inferenz und Ausführung — dafür sorgt, dass sich die Strategien kontinuierlich an neue Marktregime anpassen.

Wir bedanken uns herzlich bei den Organisatoren und allen Teilnehmern für die wertvollen Einblicke und den offenen Austausch. Wir freuen uns auf die Fortsetzung des Dialogs.