Commentaires de gestion

8 Février 2021

Emmanuel Hauptmann

 

La classe IP USD du fonds RAM (Lux) Systematic Funds -  Global Sustainable Income Fund a signé une performance nette de frais* de -0,27% en janvier, contre -1,31% pour l’indice MSCI World High Dividend Yield TRN$.

Malgré la surpondération des Etats-Unis par rapport à l'indice de référence, nous avons profité d'une sélection de titres porteuse dans le pays, dans tous les secteurs et segments de capitalisation boursière. La diversification des capitalisations a porté ses fruits en janvier avec la surperformance des petites et moyennes capitalisations par rapport aux grandes capitalisations.
Lors du dernier rééquilibrage du portefeuille, le modèle a identifié davantage de titres dans l'univers des grandes capitalisations que dans celui des petites capitalisations. Le fonds affiche actuellement une exposition de 65% aux grandes capitalisations, de 22% aux moyennes capitalisations et de 13% aux petites capitalisations. La stratégie renforce la surpondération des valeurs financières tout en réduisant légèrement la surpondération des technologies de l’information. La santé demeure la principale sous-pondération sectorielle.

*Source: RAM Active Investments