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14 Gennaio 2021

Il fondo RAM (Lux) Systematic Funds - Stable Climate Global Equities (Classe IP USD al netto delle commissioni*) ha guadagnato il 2,44% a dicembre. Il Fondo ha chiuso l'anno in rialzo del 16,09% (data di lancio 9 luglio 2020).

A dicembre il rally del mercato è proseguito e gli investitori hanno accettato il rischio facendo lievitare i prezzi di azioni volatili e con valutazioni elevate. I titoli più difensivi hanno accumulato ritardo rispetto al mercato. La leggera sottoperformance del 2020 è stata realizzata dopo l'annuncio del vaccino Pfizer agli inizi di novembre: il profilo difensivo del Fondo (beta di 0,85) ha fornito il principale contributo negativo al risultato, insieme al sottopeso sull'informatica e al sovrappeso sulla sanità.
L'ottimo profilo ESG non ha favorito il risultato in quanto gli indici ESG mondiali hanno sottoperformato i principali indici e i titoli a basse emissioni di carbonio hanno evidenziato un andamento in linea con il mercato.

Posizionamento:

  • al momento la strategia sta assumendo un sovrappeso sull'industria e sui beni di prima necessità,
  • mantenendo intatto il suo profilo solido dal punto di vista dei fondamentali.

*Fonte: RAM Active Investments