MEDIOBANCA ET RAM ACTIVE INVESTMENTS ONT CONCLU UN ACCORD DE PARTENARIAT STRATEGIQUE DE LONG TERME

COMMUNIQUE DE PRESSE COMMUN

Milan et Genève (23 novembre 2017) - Mediobanca SpA (“Mediobanca”) et RAM Active Investments SA (“RAM AI” ou “la Société”) sont heureux d’annoncer leur accord concernant  la constitution d’un partenariat stratégique aux termes duquel Mediobanca prendra une participation de 69% dans RAM AI.

Fondé en 2007, basé à Genève (Suisse), RAM AI fait partie des meilleurs gérants d’actifs systématiques européens, proposant à une clientèle d’investisseurs professionnels et institutionnels une large gamme de fonds actifs et alternatifs gérés selon une approche fondamentale systématique sur les actions et tactique sur les obligations.  Au 31 octobre 2017, RAM AI gérait des actifs totalisant CHF 4.9mds au travers de 14 fonds de placement.

Au bénéfice d’un ADN remarquable, Mediobanca est un partenaire institutionnel idéal pour RAM AI, de par sa forte affinité culturelle et sa base solide favorisant une stratégie de croissance, tout en préservant et en assurant à la Société la continuité de ses processus de gestion. RAM AI conservera son organisation et son indépendance opérationnelle. La Société bénéficiera d’un certain nombre d’avantages, notamment un cadre institutionnel renforcé, un engagement sur le long terme en matière d’investissements de type « seeding » au sein de sa gamme de produits ce qui stimulera la recherche et l’innovation, ainsi qu’un réseau de distribution élargi en Europe.

Les associés fondateurs, Thomas de Saint-Seine, Maxime Botti et Emmanuel Hauptmann garderont des participations importantes au sein du capital de RAM AI et s’engageront dans son développement pour un minimum de dix années. Ils réinvestiront également une part significative des produits de la transaction dans la gamme de fonds de la Société. En tant qu’investisseur initial et actionnaire institutionnel historique de RAM AI, le Groupe REYL conservera 7.5% du capital et demeurera un partenaire privilégié ainsi qu’un investisseur de référence dans ses produits.

L’opération est sujette aux conditions usuelles, en particulier l’approbation par les autorités réglementaires concernées. Sa finalisation est prévue durant le premier semestre 2018.  

“Nous sommes particulièrement heureux de cette nouvelle phase du développement de RAM AI.  Mediobanca est un excellent partenaire pour RAM AI, tant culturellement qu’en matière de synergies de distribution. Ce partenariat nous donnera des ressources opérationnelles supplémentaires ainsi que des capacités de « seeding » qui favoriseront la recherche et l’innovation, tout en préservant notre indépendance et notre culture unique. Notre objectif est de continuer à offrir des solutions d’investissement à forte valeur ajoutée à nos investisseurs, tout en générant des rendements élevés ajustés au risque sur la base de méthodologies de gestion ayant démontré leur robustesse sur le long terme” explique Thomas de Saint-Seine, Directeur Général de RAM AI.

“Notre plan stratégique 2016-19, approuvé en novembre 2016, marque une nette accélération de notre repositionnement grâce à la création et au  développement d’un pôle de gestion d’actifs. Une part importante de ce plan est liée à la décision de Mediobanca de se doter d’une activité de gestion alternative, réalisé par le biais de partenariats stratégiques avec des gérants possédant d’excellentes équipes dirigeantes, un track record de qualité et une plateforme évolutive. RAM AI est particulièrement bien positionné pour apporter une contribution unique aux activités de gestion active de Mediobanca, et devenir la pierre angulaire du lancement de stratégies systématiques ainsi qu’un pôle d’innovation pour le développement de nouvelles idées d’investissement. De plus, RAM AI contribuera à la croissance de notre plateforme alternative, diversifiera notre offre de produits par l’ajout de stratégies liquides sur les actions, et est remarquablement positionné pour bénéficier d’une base complémentaire d’investisseurs et de réseaux géographiques de distribution.” dit Alberto Nagel, Group CEO de Mediobanca.

RAM AI permettra à Mediobanca de progresser significativement dans le développement de ses activités à faible consommation de capital et à haute valeur ajoutée, plus précisément :

• Avoirs sous gestion et administrés en hausse de 15% (€30mrds à juin 2017)
• Revenu des commissions en hausse d’environ 10% (€0.5mrds à fin juin 2017)
• Revenu des commissions banque privée et AM en hausse de 30%(€134mn à fin juin 2017)

La transaction devrait absorber environ 30 pbs du CET1 de Mediobanca (à fin juin 2017), en valorisant également les accords de put et call, les capitaux de « seeding » et la structure de paiement en cash (50%) et en actions Mediobanca (50%). Sur les BPA de Mediobanca, l'opération est légèrement relutive.
 

RAM Active Investments

RAM AI : Spécialiste de la gestion active et alternative offrant une gamme de fonds systématiques fondamentaux sur actions (« RAM Systematic Funds ») et de fonds discrétionnaires obligataires (« RAM Tactical Funds ») à un large éventail d'investisseurs institutionnels et professionnels:

RAM Systematic Funds: gestionnaire “bottom-up” actif et alternatif recherchant pour ses clients une génération d’alpha régulière sur le long terme à travers les cycles économiques. Les stratégies appliquent des analyses fondamentales de manière objective et disciplinée, tout en tirant parti de la fragmentation du marché pour mettre au jour une large palette d’opportunités d’investissement offertes par les inefficiences induites par le comportement des investisseurs. L’objectif de RAM Systematic Funds est d’offrir aux investisseurs la meilleure performance possible ajustée au risque, avec une large diversification et une liquidité optimisée.

RAM Tactical Funds: Afin d’aider ses clients à naviguer dans des environnements de taux d’intérêt inédits et dans des conditions de marché de plus en plus asymétriques, l’équipe RAM Tactical apporte un éclairage nouveau et des approches non-conventionnelles à la gestion obligataire tactique. Concentrés sur l’exploitation des opportunités asymétriques et la génération de rendements attrayants ajustés du risque, RAM Tactical Funds propose des stratégies d’investissement de niche sur l’ensemble du spectre obligataire.
 

Eléments clés (au 31 octobre 2017):

• Masse sous gestion: CHF 4.9mrds, CHF4.6mrds en gestion systématique
• Montant des frais de gestion attendus: CHF 45m
• Contribution solide des commissions de performance
• Bénéfice net récurrent élevé (à deux chiffres)
• Organisation efficiente et performante: 39 employés ETP
• Un track record de plus de 10 ans sur les stratégies actions et obligataires liquides
• Bureaux : Genève (siège), Luxembourg, Zurich
• Fondateurs: Thomas de Saint-Seine, Maxime Botti & Emmanuel Hauptmann
• Site web: http://ram-ai.com.fr

Mediobanca

Mediobanca est un groupe bancaire diversifié coté en bourse. Première banque d'investissement italienne, couvrant des opérations de prêt, de conseil et de marché des capitaux avec une présence forte dans le sud de l'Europe, Mediobanca Group est un acteur italien majeur du crédit à la consommation et un gestionnaire de patrimoine à forte croissance offrant ses services à des clients de type « Affluent & Premier » et « Private & HNWI ». Fondée en Italie en 1946, elle a toujours conjugué tradition et innovation pour proposer à ses clients des produits hautement spécialisés, innovants et personnalisés. Une réputation historique inégalée de professionnalisme et de discrétion ainsi qu'une qualité et une structure de bilan solides, font aujourd'hui de Mediobanca le partenaire privilégié des entreprises souhaitant se développer en Italie et en Europe.

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