Objectifs et Politique d'investissement

Recherche d'une appréciation du capital à moyen/long terme. Par l'intermédiaire de stratégies de couverture le compartiment neutralise totalement ou partiellement l'exposition aux risques directionnels des marchés actions.Le compartiment investit, sans restriction géographique, majoritairement dans des actions de sociétés. L'exposition longue aux marchés actions peut varier de 50% à 150%. L'exposition ‘short' peut varier de 0% à 150%. Le gestionnaire peut avoir recours à des instruments dérivés à titre de couverture ou d'optimisation de l'exposition du portefeuille. Le compartiment pourra investir jusqu'à 10% de ses actifs nets en parts d'OPCVM ou d'autres OPC. En outre, le compartiment pourra détenir des liquidités à titre accessoire. Le portefeuille est géré d’une manière systématique sans utiliser une valeur de référence (benchmark).

Niveau De Risque i

Niveau De Risque: 5
Que représente cet indicateur synthétique?
  • Les actions de la USD Class (B) sont classées dans la catégorie 5, car la valeur de l’action peut évoluer fortement et par conséquent le risque de perte et l’opportunité de gain peuvent être élevés.
  • La catégorie de risque a été calculée en utilisant les données historiques et simulées et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. Il n'est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée et le classement du fonds est susceptible d'évoluer dans le temps.
  • La catégorie la plus basse ne correspond pas à un investissement sans risque.
  • Le remboursement de l'investissement initial n'est pas garanti.
Quels risques importants ne sont pas adéquatement pris en considération par l’indicateur synthétique?
  • Le recours à des instruments financiers dérivés a pour objectif d’augmenter le potentiel de gain du compartiment mais comporte un risque de levier dans le sens que le compartiment est davantage exposé aux risques du marché actions que si le compartiment n’avait pas recours à ces instruments.
Risque de Marché
  • Il s'agit d'un risque d'ordre général qui touche tous types d'investissement. L'évolution des cours des valeurs mobilières et autres instruments est essentiellement déterminée par l'évolution des marchés financiers ainsi que par l'évolution économique des émetteurs, eux-mêmes affectés par la situation générale de l'économie mondiale ainsi que par les conditions économiques et politiques qui prévalent dans leur pays.
Risque lié aux marchés actions
  • Les risques associés aux placements en actions (et instruments apparentés) englobent des fluctuations significatives des cours, des informations négatives relatives à l’émetteur ou au marché et le caractère subordonné des actions par rapport aux obligations émises par la même société. Les fluctuations sont par ailleurs souvent amplifiées à court terme. Le risque qu’une ou plusieurs sociétés enregistrent un recul ou ne progressent pas peut avoir un impact négatif sur la performance de l’ensemble du portefeuille à un moment donné.

Caractéristiques du Compartiment

The RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS – LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES (le "Compartiment") est un compartiment de RAM (Lux) Systematic Funds, une SICAV de droit luxembrougeois, OPCVM au sens de la Directive du Parlement européen et du Conseil du 13 juillet 2009 (Directive 2009/65/CE). La Société de Gestion a délégué, sous sa responsabilité et son contrôle, la fonction d’administration centrale à la BANQUE DE LUXEMBOURG qui à son tour sous-traite partie de ses attributions, mais sous la responsabilité de la BANQUE DE LUXEMBOURG, aux services de European Fund Administration S.A. Luxembourg

Sélection de la classe d'action

Information fiscale

Le compartiment est soumis à la législation fiscale luxembourgeoise cependant l’investisseur en Belgique est soumis à la loi fiscale belge. La résidence fiscale de l'investisseur peut influencer sa situation fiscale propre. Il est conseillé aux investisseurs de solliciter les conseils d'un professionnel avant de prendre toute décision d'investissement. En cela que le présent site Internet renvoie à un régime fiscal particulier, ce dernier dépendra de la situation propre à un investisseur et peut évoluer dans le temps.

(*) Le statut Belgofin s'entend comme faisant référence à la loi programme du 13 décembre 2012 et en ce sens où le compartiment est susceptible d'investir directement ou indirectement plus de 10% en créances. Les investisseurs personnes physiques du compartiment seront soumis au précompte mobilier de 30% sur la distribution de dividendes (part de distribution) et/ou la plus-value générée lors de la vente d'actions (part de capitalisation et/ou distribution) d'un ou plusieurs compartiments ayant plus de 10% de créances en portefeuille.

Modalités de souscription et de rachat

Nous vous suggérons de contacter votre conseiller financier habituel, qui peut vous aider à:

  • 1

    ÉVALUER VOTRE PROFIL D'INVESTISSEUR

    (aversion au risque, horizon et capacité d'investissement…)

  • 2

    TENIR COMPTE DE VOTRE SITUATION PATRIMONIALE ACTUELLE

  • 3

    ADAPTER VOS OBJECTIFS D'INVESTISSEMENT À VOTRE SITUATION PERSONNELLE

  • 4

    PLANIFIER LA MEILLEURE FAÇON DE PROCÉDER POUR ATTEINDRE VOS OBJECTIFS

Pour investir dans ce compartiment  auprès de votre banque, votre conseiller financier ou tout autre intermédiaire, nous vous conseillons de lire les documents légaux du compartiment et d'identifier au préalable les codes ISIN des compartiments /classes d’actions qui vous intéressent afin de les communiquer directement à votre conseiller financier.
Vous retrouverez ces codes sur les fiches (et autres documents légaux) des compartiments ainsi que sur ce site web.

Glossaire

  • Alpha

    L’Alpha représente la différence entre la performance du compartiment  et celle théoriquement obtenue par sa seule exposition au marché, donnée par son Bêta. L’alpha est utilisé pour mesurer la valeur ajoutée d’un gérant. Un alpha positif indique que le compartiment a généré plus de performance que celle liée à son Bêta. L’alpha est également connu sous le nom de rendement résiduel.

  • Beta

    Le Bêta est défini comme la sensibilité du compartiment aux mouvements de marché et est utilisé pour évaluer le risque systématique. Le bêta est une mesure de la relation linéaire au cours du temps, la pente, entre les performances du compartiment et celles du benchmark. Le bêta est calculé par régression des rendements du compartiment  au-dessus du taux sans risque sur ceux du benchmark. Un bêta supérieur à 1 indique que le compartiment  a tendance à amplifier les fluctuations de marché alors qu’il les amortit si le bêta est inférieur à 1, suggérant un comportement plus défensif.

  • Sharpe

    Le Sharpe Ratio est une mesure de performance ajustée au risque, calculée comme la surperformance du compartiment par rapport au taux sans risque, divisée par l’écart type de ce rendement. Plus le ratio est élevé, meilleur est le compartiment, puisqu’il a généré une performance marginale supérieure par unité de risque, représenté par la volatilité. Un ratio de Sharpe négatif indique seulement que le compartiment n’a pas surperformé un investissement sans risque.

  • SRRI

    Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d'Information Clé pour l'Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement «sans risque». Il n'est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.

  • Volatilité

    Amplitude de variation du prix/de la cotation d’un titre, d’un compartiment, d’un marché ou d’un indice qui permet de mesurer l’importance du risque sur une période donnée. Elle est déterminée par l’écart type qui s'obtient en calculant la racine carré de la variance. La variance étant calculée en faisant la moyenne des écarts à la moyenne, le tout au carré. Plus la volatilité est élevée, plus le risque est important.

  • Swing pricing

    Désigne un processus d'ajustement de la valeur nette d’inventaire (VNI) d'un fonds pour répercuter efficacement les coûts de transaction et d'impact sur le marché découlant de l'activité nette du flux de capital (flux entrant ou sortant du fonds) des investisseurs associés à cette activité pendant la durée de vie d'un fonds, à l'exclusion de la période de mise en liquidation ou liquidation du fonds.

  • High Water Mark

    Le “High Water Mark” est la Valeur Nette d’Inventaire la plus élevée constatée sur une période donnée et pour laquelle une commission de performance a été payée.
    L’application d’un « High Water Mark » implique qu’en cas de sur-performance négative, aucune commission de performance n’est due envers le gestionnaire. De même, l’application du « High Water Mark » évite la reconduction de l’application de la (même) commission de performance lors d’une nouvelle hausse (récupération) de performance (ce qui peut arriver dans des situations de revirements de marché par exemple).