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Giugno 2019 - Calo delle aspettative di tassi generalmente negativi per gli spread creditizi- Commenti Dei Gestori Tactical

2 Luglio 2019

Cédric Daras, Clement Perrette, David Fung, Gilles Pradère, Olivier Mulin

Convertibles Europe 

Global Bond Total Return 

Asia Bond Total Return

Il grafico seguente mette a confronto l'OIS 10y USD Swap OIS 10y (un indicatore delle aspettative dei tassi) con gli High Yield credit spread. Il rapporto tra queste due misure appare chiaro dal 2012, sostenendo che le banche centrali reattive non sono una garanzia per la stabilità delle attività di rischio.
 

Fonte:  Bloomberg, RAM Active Investments, al 30.06.2019