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12 Marzo 2021

Emmanuel Hauptmann

RAM Active Investments RAM (Lux) Systematic Funds -Emerging Markets Equities

Il fondo RAM (Lux) Systematic Funds - Emerging Markets Equities (Classe PI USD al netto delle commissioni*) ha registrato una performance del +3,11% a febbraio a fronte del +0,76% dell'MSCI Emerging Markets TRN$.

Il fondo ha nettamente sovraperformato i mercati emergenti nel corso del mese; la sovraperformance è stata interamente generata durante il ribasso del mercato a fine mese.

L'ampia diversificazione del fondo e l'esposizione a opportunità trascurate nel segmento delle small e mid cap hanno dato un notevole contributo durante il ribasso di fine febbraio.

A livello strategico:

  • I titoli Momentum del fondo hanno saputo sfruttare la notevole dispersione nel mercato, in particolare nei segmenti a bassa capitalizzazione; sono stati i principali driver di performance
  • Il pronunciato orientamento ESG e sulla Qualità dovrebbe aiutare il fondo a incrementare la differenziazione nei mercati emergenti più volatili
  • Ci aspettiamo un buon andamento delle nostre selezioni small e mid cap, se i flussi continueranno a favorire selezioni azionarie più attive e meno concentrate (dopo anni di crescita dei fondi ETF e mega cap)

A livello geografico:

  • Abbiamo lievemente ampliato l’esposizione a Taiwan e Malaysia
  • a scapito di Cina, Hong Kong e Corea del Sud.

Fonte: RAM Active Investments