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12 Agosto 2021

Nicolas Jamet

Il fondo RAM (Lux) Stable Climate Global Equities Fund (Classe PI USD al netto delle commissioni*) ha realizzato una performance del 3,32% a luglio, che porta il risultato da inizio anno al 16,90%.

 

L'azionario globale ha mantenuto la sua traiettoria ascendente nonostante le rinnovate incertezze riguardo al Covid, visto l'aumento dei casi in tutte le aree geografiche.

Il fondo RAM (Lux) Stable Climate Global Equities Fund ha guadagnato terreno a luglio in quanto la dispersione delle valutazioni e dei rendimenti rimane elevata e favorevole allo stock picking.

Il mercato ha premiato i titoli a bassa volatilità, il che ha sostenuto la performance del fondo.

A livello settoriale:

  • nell'ultimo mese, il settore più pesato è diventato la Finanza, a scapito della Salute
  • le altre esposizioni settoriali sono rimaste relativamente stabili.

Il rischio legato al carbonio a livello di portafoglio rimane estremamente basso, registrando un lieve calo:

  • l'intensità di carbonio è pari a 28,4 t CO2/mln USD di fatturato (il 78% in meno rispetto alle azioni globali)
  • più del 70% delle posizioni ha un rating MSCI pari ad AA o AAA
  • il 22% presenta un trend ESG positivo
  • solo il 2% è caratterizzato da un trend negativo
  • il risultato è un punteggio di qualità ESG complessivo del portafoglio di 9,58/10
  • i leader ESG e le società a basse emissioni di carbonio hanno sovraperformato i principali indici di circa 50 pb.

*Fonte: RAM Active Investments