Commenti

10 Maggio 2021

Valentin Betrix

RAM Active Investments RAM (Lux) Systematic Funds - Long/Short European Equities Maxime Botti Partner & Senior Systematic Equity Fund Manager

Il fondo RAM (Lux) Systematic Funds - Long/Short European Equities (Classe I EUR al netto delle commissioni*) ha realizzato una performance del 3,09% ad aprile.

A livello strategico:

  • Sia la componente Long che quella Short del portafoglio hanno dato di nuovo un contributo positivo, in quanto il re-pricing nei segmenti più costosi del mercato è proseguito in aprile, mentre le azioni europee hanno continuato a guadagnare terreno dopo gli ottimi utili del primo trimestre negli Stati Uniti.
  • Le strategie Long sui titoli Value hanno continuato a beneficiare della ripresa delle società sottovalutate nell'universo d'investimento.
  • Gli approcci Long sui titoli Momentum hanno contribuito al rialzo cogliendo in modo efficace il trend di crescita.
  • Il portafoglio di titoli Low Risk ha lievemente sovraperformato il mercato, generando tra l'altro un rendimento positivo nel mese.
  • La selezione Short del fondo ha avuto un impatto positivo anche in aprile, poiché alcuni dei titoli growth più sopravvalutati in Europa, come le posizioni nel segmento dell'idrogeno, hanno continuato a sottoperformare.

A livello settoriale:

  • Il fondo mantiene una posizione lunga netta sull'industria, di gran lunga la maggiore esposizione lorda del fondo data la dispersione delle valutazioni nel settore.
  • Siamo short su biotecnologie, hotel e compagnie aeree.

Fonte: RAM Active Investments