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13 Aprile 2021

Emmanuel Hauptmann

RAM Active Investments  RAM (Lux) Systematic Funds - US Sustainable Equities Maxime Botti Partner & Senior Systematic Equity Fund Manage

Il fondo RAM (Lux) Systematic Funds - US Sustainable Equities (Classe PI USD al netto delle commissioni*) ha archiviato una solida performance del 6,03%, che porta all'1% la sovraperformance rispetto al benchmark nel primo trimestre.

A marzo, l'INDICE MSCI North America ha reso il 3,78% sulla scia degli ottimi dati economici americani.
Con la progressiva normalizzazione dei tassi a marzo, il fondo ha beneficiato dell'accelerazione della rotazione del mercato dai titoli Growth ai Value.

A livello settoriale:

  • in tutti i singoli settori, abbiamo selezionato titoli molto ben posizionati in un contesto di mercato che premia i profili solidi dal punto di vista dei fondamentali.
  • Il sottopeso del fondo su mega-cap come Tesla, Apple e Microsoft ha contribuito a ridurre la volatilità e a migliorare il rendimento della selezione complessiva.
  • Dopo la correzione dei titoli Informatici, stiamo incrementando l'esposizione al settore, dato che un maggior numero di società sta diventando nuovamente interessante.

Il profilo di sostenibilità del fondo resta valido, con un rating MSCI pari ad AA e un'intensità di carbonio inferiore del 63% rispetto al benchmark (50 rispetto a 135 t CO2/mln USD di fatturato).

L'andamento delle società a basse emissioni di carbonio è stato in linea con il mercato, mentre i leader ESG hanno leggermente sovraperformato.

 *Fonte: RAM Active Investments