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8 Febbraio 2021

Emmanuel Hauptmann

Il fondo RAM (Lux) Systematic Funds - Global Sustainable Income (Classe IP USD al netto delle commissioni*) ha archiviato una performance del -0,27% a gennaio, a fronte del -1,31% dell'MSCI World High Dividend Yield TRN$.

A livello strategico:

  • nonostante la maggiore esposizione agli Stati Uniti rispetto al benchmark, abbiamo beneficiato di una valida selezione dei titoli nel paese in molti settori e segmenti di capitalizzazione di mercato.
  • La diversificazione in termini di market cap si è rivelata proficua durante il mese, poiché le small e le mid cap hanno sovraperformato le più grandi.
  • In occasione dell'ultimo ribilanciamento del portafoglio, abbiamo incrementato il numero di titoli nel segmento delle large cap, a scapito di quello delle small cap: il posizionamento attuale del fondo include il 65% di large cap, il 22% di medie imprese e il 13% di piccole.

A livello settoriale:

  • abbiamo un sovrappeso sui titoli finanziari,
  • abbiamo ridotto leggermente la sovraesposizione all'informatica.
  • La sanità rimane il settore più sottoponderato.

 

Fonte: RAM Active Investments