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13 Novembre 2020

Emmanuel Hauptmann

RAM Active Investments RAM (Lux) Systematic Funds - Long/Short European Equities Maxime Botti Partner & Senior Systematic Equity Fund Manager

Il fondo RAM (Lux) Systematic Funds - Long/Short European Equities (Classe I EUR al netto delle commissioni*) ha archiviato una performance dello 0,14% ad ottobre.

L'aggravarsi della seconda ondata di Covid-19 nei paesi sviluppati e la pubblicazione di risultati deludenti da parte delle società tecnologiche, ha colpito duramente il mercato.
Il fondo ha messo a segno un modesto rialzo durante il mese, con l’Indice MSCI Europe che ha ceduto oltre il 5%, fornendo una buona decorrelazione rispetto al mercato.

A livello strategico:

  • nel portafoglio Long, ha funzionato bene la selezione nel settore Salute.
    Il miglior contributo alla performance del mese scorso è giunto dalla strategia Long Machine Learning, che rimane ben posizionato per un aumento della volatilità sulla scia della crisi causata dal Covid-19.
  • Le strategie Short hanno dato un apporto eterogeneo, poiché gli interventi delle Banche Centrali hanno mantenuto le valutazioni a livelli molto elevati.

Posizionamento:

  • nel corso del mese abbiamo incrementato l'esposizione alla Francia e alla Finlandia nel portafoglio Long, a scapito della Svezia,
  • mentre l'esposizione sul versante short è rimasta stabile.

*Fonte: RAM Active Investments