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12 Agosto 2020

Emmanuel Hauptmann

RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS – LONG/SHORT GLOBAL EQUITIES

A luglio, il fondo ha archiviato il suo mese migliore dal lancio, guadagnando il 5,8%, portando la performance da inizio anno all'1,8%.
I portafogli sia long che short hanno fornito un ottimo contribuito positivo alla performance del fondo:

  • le nostre strategie Machine Learning Long e Short svincolate da benchmark hanno generato la maggior parte dell'alfa;
  • i titoli Momentum hanno continuato a fornire una buona performance in linea con i mesi precedenti e
  • le nostre strategie Value si sono finalmente riprese.

A livello geografico:

  • le nostre esposizioni long e short a Corea del Sud e Hong Kong hanno fornito il maggiore contributo positivo durante il mese, generando entrambe un notevole alfa in ciascun paese;
  • le selezioni long di titoli statunitensi nei settori Informatica e Industria hanno generato anch'esse un alfa positivo.

A livello settoriale:

  • i Beni voluttuari hanno registrato l'alfa più consistente nelle componenti sia long sia short.

Posizionamento:

  • il fondo ha una posizione long netta su Sanità, Beni di consumo e Informatica;
  • posizione short netta su Energia.
  • A livello geografico, il fondo ha un'esposizione long netta a Corea del Sud, Hong Kong e Giappone e complessivamente short a Francia e Canada.

* Fonte: RAM Active Investments