Mediobanca : conclusion d'un accord de partenariat stratégique avec RAM Active Investments

Milan et Genève (7 mars 2018) - Mediobanca a acquis une participation de 69% au capital de RAM Active Investments (« RAM AI »), gérant d’actifs systématique européen de premier plan, après avoir obtenu les autorisations nécessaires des autorités prudentielles.

Les associés fondateurs de RAM AI, Thomas de Saint-Seine, Maxime Botti et Emmanuel Hauptmann garderont des participations importantes au capital de la société et resteront impliqués dans son développement pendant au moins dix ans. Chacun d’entre eux réinvestira également une part significative des produits de la transaction dans les fonds de RAM AI. En tant qu’investisseur institutionnel et actionnaire historique de RAM AI, le Groupe REYL conservera 7,5% du capital et demeurera un partenaire privilégié, ainsi qu’un investisseur de référence dans ses produits.

Cette transaction s'inscrit dans la stratégie de Mediobanca consistant à poursuivre son développement dans le domaine de la gestion d’actifs. Il s’agit de la quatrième acquisition conclue par Mediobanca dans ce domaine lors des deux dernières années. Mediobanca avait notamment déjà racheté :

une part des anciennes activités de Barclays en Italie dans le segment de clientèle Affluent & Premier, qui ont été absorbées par CheBanca!, cette dernière entité ayant vu sa taille doubler en conséquence ;
50% de Banca Esperia, absorbée par Mediobanca, toutes les activités de banque privée en Italie ayant été rassemblées sous l’enseigne Mediobanca Private Banking ;
les activités de Cairn Capital dans la gestion alternative d’actifs, un segment qui est à nouveau renforcé grâce à la finalisation de la transaction avec RAM AI.

RAM AI sera consolidée dans les états financiers du Groupe Mediobanca à compter du 1^er mars 2018.

RAM AI apporte une contribution très positive aux résultats du Groupe, avec un revenu net de 57,1 millions EUR, des avoirs sous gestion de 4,3 milliards EUR et un bénéfice net de 19,6 millions EUR (sur une base annuelle).

Avec la consolidation de RAM AI, la division Wealth Management confère au Groupe Mediobanca une nouvelle dimension et représente (sur la base des données arrêtées à fin décembre 2017) :

25% du chiffre d’affaires du Groupe ;
45% du revenu des commissions du Groupe ;
10% de l’EBE du Groupe.

La transaction a un effet relutif sur le BPA (2%) et absorbe environ 30 pb du ratio CET1 de Mediobanca en valorisant également les accords de put et call, les capitaux de « seeding » et la structure de paiement à la fois en cash et en actions Mediobanca.

Alberto Nagel, CEO de Mediobanca : « Avec sa vaste gamme de fonds alternatifs caractérisés par une gestion fondamentale systématique, RAM Active Investments est un gérant systématique d’actifs de premier plan en Europe. Le partenariat avec Mediobanca aidera RAM AI à élargir sa clientèle d’investisseurs professionnels et institutionnels en exploitant toutes les synergies offertes par la coopération avec le Groupe. Dans le même temps, la transaction permettra à Mediobanca d’enrichir sa plate-forme avec une offre de grande qualité qui permettra de développer les stratégies systématiques du Groupe. Nos investissements continus dans la recherche nous permettront aussi de créer un pôle d’innovation pour le développement de nouvelles idées d’investissement. »

Mediobanca apportera 200 millions CHF de « seeding » pour permettre à RAM AI de lancer de nouveaux produits d’investissement et enrichir sa propre offre.

Thomas de Saint-Seine, directeur général de RAM AI : « Nous nous réjouissons de cette nouvelle ère qui s’ouvre pour RAM AI. Ce partenariat nous fournira des ressources opérationnelles et des capacités de « seeding » supplémentaires qui permettront d’accélérer la recherche chez RAM AI, tout en préservant notre indépendance et notre culture unique. Mediobanca est un excellent partenaire pour RAM AI, tant culturellement qu’en matière de synergies de distribution. En tant que nouveau membre de la Plate-forme de gestion alternative de Mediobanca, RAM AI contribuera activement à augmenter l’innovation au sein du Groupe. »

RAM Active Investments

Spécialiste de la gestion active et alternative offrant une gamme de fonds systématiques fondamentaux sur actions (« RAM Systematic Funds ») et de fonds discrétionnaires obligataires (« RAM Tactical Funds ») à un large éventail d'investisseurs institutionnels et professionnels:

RAM Systematic Funds: gestionnaire “bottom-up” actif et alternatif recherchant pour ses clients une génération d’alpha régulière sur le long terme à travers les cycles économiques. Les stratégies appliquent des analyses fondamentales de manière objective et disciplinée, tout en tirant parti de la fragmentation du marché pour mettre au jour une large palette d’opportunités d’investissement offertes par les inefficiences induites par le comportement des investisseurs. L’objectif de RAM Systematic Funds est d’offrir aux investisseurs la meilleure performance possible ajustée au risque, avec une large diversification et une liquidité optimisée.

RAM Tactical Funds: Afin d’aider ses clients à naviguer dans des environnements de taux d’intérêt inédits et dans des conditions de marché de plus en plus asymétriques, l’équipe RAM Tactical apporte un éclairage nouveau et des approches non-conventionnelles à la gestion obligataire tactique. Concentrés sur l’exploitation des opportunités asymétriques et la génération de rendements attrayants ajustés du risque, RAM Tactical Funds propose des stratégies d’investissement de niche sur l’ensemble du spectre obligataire.

Mediobanca

Mediobanca est un groupe bancaire diversifié coté en bourse. Première banque d'investissement italienne, couvrant des opérations de prêt, de conseil et de marché des capitaux avec une présence forte dans le sud de l'Europe, Mediobanca Group est un acteur italien majeur du crédit à la consommation et un gestionnaire de patrimoine à forte croissance offrant ses services à des clients de type « Affluent & Premier » et « Private & HNWI ». Fondée en Italie en 1946, elle a toujours conjugué tradition et innovation pour proposer à ses clients des produits hautement spécialisés, innovants et personnalisés. Une réputation historique inégalée de professionnalisme et de discrétion ainsi qu'une qualité et une structure de bilan solides, font aujourd'hui de Mediobanca le partenaire privilégié des entreprises souhaitant se développer en Italie et en Europe.

CONTACT - COMMUNIQUE DE PRESSE:

Mediobanca:

Investor Relations
Jessica Spina / Luisa Demaria

Tel. no.: (+39) 02-8829. 860/647
investor.relations@mediobanca.com

Media Relations
Lorenza Pigozzi / Stefano Tassone
Tel. no.: (+39) 02-8829. 627/319
media.relations@mediobanca.com

RAM AI:

Media Relations for Europe ex-Italy
Peregrine Communications
Aryna Kastavetskaya / Rob Enright
Tel. no.: (+44) 20 3040 0871 / 0867
RAMAI@peregrinecommunications.com

Media Relations for Italy
Verini & Associati
Davide Colapietro/Mario Tino/Denise Bosotti
Tel. no.: (+39) 02 45395500
ram@verinieassociati.com