Commentaires de gestion

10 Juin 2021

Nicolas Jamet

 

La classe PI USD du fonds RAM (Lux) Systematic Funds - Stable Climate Global Equities Fund a signé une performance nette de frais* de 3,37% en mai.

Alors que la dispersion des rendements s'est maintenue au sein des secteurs et entre ceux-ci, les fondamentaux solides et un profil de valorisation attrayant ont permis au fonds de profiter de la hausse du marché actions. L'exposition sectorielle est restée relativement stable, avec une légère augmentation de la finance qui devient notre deuxième allocation sectorielle après la santé. Le risque carbone du portefeuille a légèrement diminué en mai, avec une intensité carbone proche de 31 tonnes CO2/million de dollars de chiffre d'affaires (77% de moins que les actions mondiales). 70% des positions sont notées AA ou AAA par MSCI, 26% présentent une tendance ESG positive et 4% une tendance négative. Le portefeuille affiche donc une excellente note de qualité ESG globale de 9,64 sur 10. Les entreprises bas carbone ont suivi une évolution conforme à celle du marché, tandis que les leaders ESG prenaient une légère avance.

*Source: RAM Active Investments