Commentaires de gestion

10 Juin 2021

Valentin Betrix

RAM Active Investments RAM (Lux) Systematic Funds - Long/Short Emerging Markets Equities funds Maxime Botti Partner & Senior Systematic Equity Fund Manager

La classe I USD du fonds RAM (Lux) Systematic Funds - Global Equities Sustainable Alpha Fund a signé une performance nette de frais* de -0,47% in mai. 

Les marchés émergents ont poursuivi leur ascension aux côtés des actions mondiales à la faveur de la dynamique économique positive. Dans le portefeuille long, les stratégies Momentum et Value ont surperformé le marché tandis que les portefeuilles Low Risk Income se sont inscrits en forte baisse car les investisseurs ont boudé les titres à faible bêta. Le côté short du portefeuille a fourni une contribution positive à la performance dans la mesure où de nombreux titres shortés détenus par les stratégies short Machine Learning et Value ont terminé le mois en territoire négatif. Le fonds détient une exposition nette longue aux valeurs financières, avec une vaste sélection d'établissements bancaires et de courtage asiatiques, ainsi qu'une position longue nette à Taïwan qui a été pénalisée en mai par les prises de bénéfices qui ont eu lieu après une résurgence des cas de Covid dans le pays, même si les choses sont rentrées dans l'ordre depuis lors. Le fonds détient une position nette short sur la santé, essentiellement dans des sociétés biotechnologiques.

*Source: RAM Active Investments.