Commentaires de gestion

10 Juin 2021

Nicolas Jamet

 

La classe IP USD du fonds RAM (Lux) Systematic Funds - Global Sustainable Income Fund a signé une performance nette de frais* de 3,18% en mai, devançant l’indice MSCI World High Dividend Yield TRN$ (2,86%).

Face à une dynamique économique toujours soutenue, les actions à revenus élevés ont une nouvelle fois dégagé une forte performance en mai. L'indice MSCI World High Dividend Yield Index TRN$ a clôturé le mois en hausse de 2,86%, contre 1,44% pour le marché actions mondial. Par ailleurs, le marché a continué de privilégier les actions présentant des valorisations attrayantes et des fondamentaux solides, ce qui a profité à la classe IP USD du fonds RAM (Lux) Global Sustainable Income Fund (en termes nets de frais*). Le fonds a devancé son indice de référence en signant une performance de 3,18%. Lors du dernier rééquilibrage du portefeuille, l'exposition du fonds aux grandes capitalisations a été légèrement augmentée. Par ailleurs, lorsque les valeurs technologiques ont sous-performé le marché dans son ensemble, le modèle a identifié des entreprises plus intéressantes dans ce secteur et augmenté son exposition globale. Les technologies de l’information sont désormais la principale exposition active du fonds. Le profil de durabilité du fonds reste solide, avec une note AA (MSCI) et une intensité carbone 83% inférieure à celle de l'indice de référence (43 tonnes CO2/million de chiffre d'affaires, contre 250 pour l'indice). Les entreprises bas carbone ont suivi une évolution conforme à celle du marché, tandis que les leaders ESG prenaient une légère avance.

*Source: RAM Active Investments