Objectifs et Politique d'investissement

L'objectif du compartiment RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS - US SUSTAINABLE EQUITIES est de sélectionner des valeurs ayant des perspectives de performance attrayantes et permettant au compartiment d'offrir un rendement élevé sur le long terme tout en incorporant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion suit un processus d’investissement et de sélection systématique et discipliné

- Documents réservés aux investisseurs professionnels pour compte propre au sens de la Directive MIF -

 

 

Information sur la durabilité

 

La méthodologie ESG est basée sur un processus d'investissement systématique qui cherche à performer à travers différents cycles de marché. La requête d’informations se fait à partir d'un certain nombre de sources de données en vue de pouvoir construire un large éventail de facteurs fondamentaux et techniques, qui constituent les éléments de base des stratégies. La disponibilité croissante de données ESG au travers des sources de données permet :


● de mieux extraire et mesurer des caractéristiques ESG claires ;
● d’apporter de l'information à valeur ajoutée en complément des sources traditionnelles ;
● d’améliorer la prévision du rendement, de la volatilité et du volume des actions.

 

Le Gestionnaire recherche la combinaison optimale entre données ESG et données fondamentales. En effet, les données ESG complètent les données financières fondamentales pour générer de la performance durable. L'infrastructure et le processus d’investissement systématique du Gestionnaire est capable de trouver des inefficacités apportant une performance durable sur le cycle du marché en fixant des objectifs clairs en matière de critères ESG.

Le Gestionnaire suit un processus de recherche avancé pour éviter les biais non désirés et applique une approche multifournisseur de données pour identifier les sources d’information fiables et atténuer les biais méthodologiques.

RAM exclura une entreprise lorsqu'il existe un risque important que cette dernière contribue à ou soit à l'origine de problèmes ESG majeurs que RAM a identifiés comme non durables, en contradiction avec les valeurs fondamentales de RAM ou en infraction avec les lois, normes et conventions internationales.
Décision d'exclusion : la liste d'exclusion se fonde à la fois sur des données provenant de fournisseurs externes et sur la propre analyse interne des entreprises menée par RAM. Certaines entreprises font l'objet d'une exclusion sur la base de plusieurs critères et problèmes identifiés. Dans certains cas, il est possible que des critères ad hoc soient pris en compte. Après évaluation, si les entreprises exclues démontrent des améliorations dans leurs politiques et leurs opérations commerciales, elles peuvent être réintégrées dans l'univers d'investissement de RAM.

 

Liste d'exclusion de base non exhaustive

 

· Violation du Pacte mondial des Nations unies

· personnes en situation de guerre ou de conflit

· Armes controversées, chimiques ou biologiques

· Armes à fragments non détectables

· Armes à sous-munitions

· Mines antipersonnel

· Armes au laser aveuglant

· Implication dans les armes nucléaires

· Uranium appauvri

· Violations graves ou systématiques des droits de l'homme

· Violations graves et systématiques des droits de l’homme telles que le meurtre, la torture, la privation de liberté, le travail forcé et les pires formes de travail des enfants

· violations graves des droits des personnes en situation de guerre ou de conflit

· Dommages environnementaux graves

· actes ou omissions qui, au niveau de l'entreprise dans son ensemble, entraînent des émissions inacceptables de gaz à effet de serre

· Soupçon de fraude comptable, de corruption, d'absence de protection des actionnaires minoritaires

· Exposition à des sanctions, comme la liste de l'OFAC

· Autres violations particulièrement graves des normes éthiques fondamentales

 

Exclusion fondée sur la valeur et exclusions ESG

 

Les exclusions sont appliquées sur la base des critères ci-dessous en cas de dépassement du seuil déterminé par RAM Active Investments SA. Ce seuil est plus bas dans le cas de stratégies promouvant les caractéristiques ESG et/ou poursuivant un objectif ESG. Le seuil se réfère généralement au chiffre d'affaires généré par la Société dans ce domaine d'activité.

 

· Charbon

· Sables bitumineux

· Systèmes et services de soutien pour les armes conventionnelles et les armes à feu

· Charbon thermique

· Armes conventionnelles et à feu (production)

· Divertissement pour adultes (production)

· Jeux d'argent

· Tabac (production)

· Détaillants, fournisseurs et distributeurs de tabac

· Pesticides

· Huile de palme non durable

· Expérimentation animale

· OGM

· Cannabis à usage récréatif

 

  

RAM tient compte des critères macroéconomiques suivants :

 

 

E

S

G

Critères macroéconomiques pris en compte

· Emissions

· Biodiversité

· Questions sociales et salariales

· Corruption et lutte contre la corruption

 

L'évaluation des critères macroéconomiques ci-dessus est effectuée au moyen de différents indicateurs qui sont constamment révisés et susceptibles d'évoluer en tant que de besoin. La matrice ci-dessous couvre les indicateurs qui sont actuellement considérés [au 10 mars 2021] :

 

 

E

S

G

Indicateurs

· Objectif de réduction des émissions de carbone

· Emissions de carbone de scope 1

· Emissions de carbone de scope 2

· Emissions de carbone de scope 3

· Intensité de SOx

· Intensité de NOx

· Biodiversité et utilisation des terres

· Valeur de l'entreprise, liquidités comprises

· Approvisionnement en matières premières

· Lutte contre la discrimination

· Travail des enfants

· Travail forcé

· Liberté d'association

· Santé et sécurité

· Salaire minimum

· Heures supplémentaires payées

· Poids des normes de travail dans la chaîne d'approvisionnement

· Taux d'accidents corporels total comptabilisable

· Létalité

· Politique en matière de corruption et de lutte contre la corruption

 

· Femmes aux postes de direction

 

· Nombre total de directeurs du précédent conseil d'administration

· Cumul des postes de Directeur Général et Président

 

L’indice MSCI USA Net Total Return Index (NDDUUS) ne tient pas compte des caractéristiques ESG appliquées à la méthodologie des investissements spécifique au compartiment.

Au travers d’un univers d'investissement qui englobe le marché des actions et qui identifie les sociétés disposant de critères et mesures ESG durables solides, les critères et mesures ESG ainsi que les données fondamentales permettent d’identifier les actions de sociétés ayant un profil durable fort, une croissance saine et des niveaux de valorisation attrayants. L'objectif est de trouver des signaux prospectifs pour sélectionner des sociétés présentant un potentiel intéressant de génération de performance, en analysant la meilleure façon dont les différents paramètres interagissent entre eux.

Le compartiment est géré activement en référence au benchmark MSCI USA Net Total Return Index (NDDUUS Index). La composition du portefeuille du compartiment peut différer sensiblement de celle de son indice de référence.

Pour de plus amples informations sur les risques de durabilité et la méthodologie des investissements ESG du compartiment, veuillez-vous referrer au prospectus du compartiment qui se trouve ci-dessous sous la section “Documents”.

Veuillez noter que d’autres informations ESG sont disponibles dans la Politique de Durabilité de RAM sur « Informations réglementaires » ou directement ici.

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