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12 Juli 2021

Valentin Betrix

RAM Active Investments  RAM (Lux) Systematic Funds - North American Equities Maxime Botti Partner & Senior Systematic Equity Fund Manage

Der RAM (Lux) Systematic Funds - US Sustainable Alpha Fund (Anteilsklasse PI USD, nach Abzug von Gebühren*) erzielte im Juni eine Performance von +1,93%. Demgegenüber schloss der MSCI USA TRN$ Index mit einem Plus von 2,75%.

Trotz einer gewissen Volatilität vor dem Hintergrund des Beginns von Diskussionen um das Zurückfahren der quantitativen Lockerungen, die eine Abwärtsbewegung bei den Breakeven-Inflationsraten begünstigten, beendete der MSCI USA TRN$ Index den Monat mit einem Anstieg um 2,75%. Dies löste eine Outperformance von Growth- gegenüber Value-Titeln, eine Underperformance von Small Caps und einen Anstieg bei auf WallStreetBets genannten Aktien, nicht rentablen Technologieunternehmen und Beteiligungspapieren mit langer Laufzeit aus. In diesem für die fundamental-orientierte Aktienauswahl schwierigen Umfeld lieferte die Übergewichtung des Fonds in Informationstechnologie und im Gesundheitswesen positive Allokationseffekte. Die Übergewichtung in Grundstoffen, die Untergewichtung in Energieaktien und die Risikoaversion des Fonds schmälerten dagegen die Performance. Unternehmen mit geringer Kohlenstoffintensität und führende ESG-Unternehmen entwickelten sich im Juni im Einklang mit dem Markt. Das Nachhaltigkeitsprofil des Fonds bleibt mit einem MSCI-Rating von AAA und einer um 50% geringeren Kohlenstoffintensität als die Benchmark stark.

*Quelle: RAM Active Investments