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13 April 2021

Emmanuel Hauptmann

RAM Active Investments  RAM (Lux) Systematic Funds - North American Equities Maxime Botti Partner & Senior Systematic Equity Fund Manage

Der RAM (Lux) Systematic Funds - US Sustainable Alpha Fund (Anteilsklasse PI USD, nach Abzug von Gebühren*) erzielte eine starke Performance von +6,03%. Damit ergibt sich für das erste Quartal eine Outperformance von 1% gegenüber der Benchmark.  

Getragen von den guten Wirtschaftszahlen legte der MSCI North America Index im März um 3,78% zu. Da die Zinsnormalisierung auch im März anhielt, profitierte der Fonds von der beschleunigten Marktrotation von Growth- in Value-Titel. Die Modelle wählten sektorübergreifend Kandidaten aus, die in einem Marktumfeld, das solide Fundamentalprofile begünstigt, besonders gut aufgestellt sind. Die Untergewichtung des Fonds im Mega-Cap-Bereich, beispielsweise TSLA, AAPL und MSFT, trug zur Verringerung der Volatilität bei und verbesserte die Rendite der gesamten Auswahl. Im Zuge der Korrektur bei IT-Werten verstärkt die Strategie ihr Engagement in dem Sektor, da weitere Titel derzeit an Attraktivität gewinnen. Das Nachhaltigkeitsprofil des Fonds bleibt stark mit einem MSCI Rating von AA und einer Kohlenstoffintensität von 63% unterhalb der Benchmark (50 t ggü. 135 t CO2 pro 1 Million USD Umsatz). Unternehmen mit geringer Kohlenstoffintensität entwickelten sich im Einklang mit dem Markt, während sich führende ESG-Unternehmen leicht überdurchschnittlich entwickelten.

*Quelle: RAM Active Investments