Kommentare

12 Oktober 2020

Emmanuel Hauptmann

RAM Active Investments  RAM (Lux) Systematic Funds - North American Equities Maxime Botti Partner & Senior Systematic Equity Fund Manage

Der RAM (Lux) Systematic Funds - North American Equities Fund (Anteilsklasse PI USD, nach Abzug von Gebühren*) erzielte eine Performance von -2,54%. Demgegenüber schloss der MSCI North America Index TRN$ mit -3,82%.
Der Fonds schnitt inmitten von Kursrückgängen überdurchschnittlich ab, da sich die Tech-Auswahl nach weiteren Sorgen rund um das Coronavirus an den Märkten als robust erwies. Unser diversifizierter und selektiver Ansatz machte sich im September dank einer guten Auswahl innerhalb der Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Informationstechnologie bezahlt. In diesen Sektoren hielten wir weiterhin an unserer Untergewichtung der am stärksten überbewerteten Titel fest. Des Weiteren trug die Übergewichtung im Gesundheitswesen zur Verringerung von Wertschwankungen bei und bewirkt, dass der Fonds für womöglich mehr coronabedingte Marktvolatilität gut positioniert ist. Im Finanzsektor bleibt der Fonds stark untergewichtet.

Im Monatsverlauf beobachteten wir im Wesentlichen eine Erhöhung unserer Untergewichtung von Finanzwerten gegenüber den Nicht-Basiskonsumgütern. Bei Letzteren hatten wir unsere Untergewichtung allmählich reduziert.

*Quelle: RAM Active Investments